Con la tasa más baja en casi una década, YPF consiguió financiamiento por US$ 550 millones
La petrolera recibió ofertas por más de US$ 1.400 millones. "Esto nos permite mejorar nuestro perfil de vencimientos, extendiendo la vida promedio a un menor costo", destacó el CEO de la compañía, Horacio Marín.
YPF emitió deuda por US$ 550 millones.
@HoracioMarin_okCon la ampliación de una de sus emisiones de deuda en dólares, YPF volvió a mostrar acceso fluido al financiamiento internacional. La operación le permitió captar US$ 550 millones a una tasa del 8,1%, la más baja lograda por la compañía en este tipo de colocaciones en casi una década. El resultado confirmó la buena recepción del mercado a la estrategia financiera y operativa que viene desplegando la petrolera.
El propio CEO de la compañía, Horacio Marín, celebró el resultado en redes sociales. “Reabrimos con éxito la ON YM34 por US$ 550 millones a una tasa del 8,1%, la más baja que obtuvimos en los últimos 9 años para una operación de este tipo. Esto nos permite mejorar nuestro perfil de vencimientos, extendiendo la vida promedio a un menor costo”, escribió en su cuenta de X (ex Twitter).
Por otra parte, agregó: “La demanda superó ampliamente nuestras expectativas, con ofertas por más de US$ 1.400 millones, lo que ratifica la confianza de los inversores locales e internacionales en el rumbo de la compañía”.
Una emisión con fuerte respaldo del mercado a YPF
La operación consistió en la reapertura de las Obligaciones Negociables Clase XXXIV, con vencimiento en 2034, que habían sido emitidas originalmente en enero de 2025 por US$ 1.100 millones. Con esta ampliación, el monto total en circulación del bono asciende ahora a US$ 1.650 millones, consolidándose como uno de los instrumentos más líquidos de la curva en dólares de la empresa.
El interés inversor fue clave para mejorar las condiciones financieras. Las ofertas recibidas superaron los US$ 1.400 millones, lo que permitió ampliar el tamaño inicialmente previsto y cerrar la colocación con un rendimiento más bajo que el de la emisión original. En un contexto de selectividad global, el resultado fue leído en el mercado como una señal de confianza en los activos argentinos de primera línea.
Los fondos obtenidos serán destinados, por un lado, a la cancelación anticipada de un préstamo tomado en 2023 con vencimiento en 2030 y, por otro, a reforzar el plan de inversiones de la compañía. De esta manera, YPF logra alargar plazos, reducir el costo promedio de su deuda y fortalecer su posición financiera.
Financiamiento para sostener la estrategia de crecimiento
La ampliación del bono se inscribe en una estrategia más amplia de manejo del pasivo y diversificación de fuentes de financiamiento. La compañía viene combinando el acceso al mercado de capitales con un programa de desinversiones en activos no estratégicos, con el objetivo de sostener un ambicioso plan de inversiones en un escenario internacional de precios más ajustados.
Para este año, la petrolera prevé un nivel de inversión elevado, con foco casi exclusivo en el desarrollo no convencional de Vaca Muerta y en proyectos de infraestructura clave para el salto exportador. En ese esquema, contar con financiamiento de largo plazo a tasas competitivas resulta central para blindar la actividad y sostener el ritmo de perforación y obras.
El éxito de la colocación también se da en un contexto de reactivación del mercado de deuda corporativa argentino, que en el último año mostró un crecimiento significativo en volumen colocado, especialmente en el sector energético. En ese escenario, la operación de YPF se posiciona como una de las más relevantes por monto, condiciones financieras y señal al mercado, reforzando su rol como actor central del financiamiento corporativo del país.