Pampa Energía consiguió US$138 millones y acelera sus dos grandes apuestas: shale y la planta de urea
Los fondos podrán financiar sus proyectos productivos, entre ellos Rincón de Aranda y la megaplanta de urea de Bahía Blanca. Pampa Energía colocó deuda en dólares a cuatro años y una tasa del 5,5%.
Tanto Rincón de Aranda como la planta de urea fueron incorporados al RIGI y forman parte de un programa de inversiones que posiciona a Pampa entre las compañías privadas con mayores proyectos energéticos e industriales en la Argentina.
Pampa EnergíaPampa Energía volvió al mercado de capitales argentino y consiguió US$138,4 millones mediante la colocación de Obligaciones Negociables Clase 28. La deuda tendrá un plazo de cuatro años, vencerá en agosto de 2030 y pagará una tasa anual del 5,5%.
La operación llega en un momento clave para la compañía que conduce Marcelo Mindlin, que tiene en marcha un ambicioso programa de inversiones con dos proyectos estratégicos: el desarrollo petrolero de Rincón de Aranda, en Vaca Muerta, y la construcción de una gigantesca planta de urea en Bahía Blanca.
Las ON fueron colocadas por un valor nominal de US$138.387.000, con amortización en un único pago al vencimiento y abonos de intereses de manera semestral. La emisión recibió la calificación AAA(arg) de FIX SCR y tuvo a Adcap Grupo Financiero como colocador.
Según informó la empresa, los fondos podrán utilizarse para financiar inversiones en activos físicos en la Argentina, incluyendo proyectos de petróleo y gas, generación eléctrica y fertilizantes. También podrán destinarse a refinanciar pasivos y capital de trabajo.
La apuesta petrolera en Vaca Muerta
Uno de los principales destinos estratégicos del capital de Pampa está vinculado con Rincón de Aranda, el proyecto con el que la compañía busca ampliar fuertemente su producción de petróleo en Vaca Muerta.
El desarrollo contempla inversiones superiores a US$4.500 millones y tiene como objetivo alcanzar una producción de aproximadamente 45.000 barriles diarios en 2027. Rincón de Aranda obtuvo además el ingreso al Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI), una herramienta que busca otorgar estabilidad y beneficios fiscales a los grandes proyectos de inversión.
El desarrollo petrolero es parte de la estrategia de Pampa para capturar el crecimiento de Vaca Muerta y aprovechar la expansión de la producción de crudo de la Cuenca Neuquina.
Urea en Bahía Blanca
Pero la estrategia de Pampa no se limita a extraer hidrocarburos. La compañía también avanza con uno de sus proyectos industriales más ambiciosos: una nueva planta de urea en Bahía Blanca, con una inversión estimada en alrededor de US$2.700 millones.
El proyecto apunta a producir fertilizantes a partir del gas natural y representa una apuesta directa a industrializar parte de los recursos de Vaca Muerta dentro del país, en lugar de limitarse a exportar el hidrocarburo como materia prima.
La planta será, de concretarse según el proyecto anunciado, una de las mayores instalaciones de producción de urea de la región y permitirá ampliar la oferta nacional de un insumo clave para el campo.
La conexión con Vaca Muerta es central: el gas natural neuquino constituye la materia prima fundamental para fabricar urea. De esta manera, el proyecto busca transformar el crecimiento de la producción gasífera en más producción industrial, empleo y exportaciones de productos con mayor valor agregado.
Dos proyectos que apuntan a cambiar el negocio
Tanto Rincón de Aranda como la planta de urea fueron incorporados al RIGI y forman parte de un programa de inversiones que posiciona a Pampa entre las compañías privadas con mayores proyectos energéticos e industriales en la Argentina.
La estrategia combina dos negocios diferentes pero complementarios: más producción de petróleo para aprovechar el potencial exportador de Vaca Muerta y más industrialización del gas para desarrollar una cadena de valor local.
La nueva emisión de US$138 millones no alcanza por sí sola para financiar estos megaproyectos, cuyos montos superan ampliamente esa cifra, pero le permite a Pampa sumar una nueva fuente de financiamiento en dólares para acompañar su plan de inversiones.
En un escenario de fuerte crecimiento de Vaca Muerta, la compañía busca así avanzar simultáneamente en dos frentes: producir más hidrocarburos y convertir una parte de esos recursos en productos industriales dentro de la Argentina.