Cinco supermercados mayoristas preparan su propia billetera virtual para competir con Mercado Pago y MODO

El consumo en los supermercados argentinos atraviesa un momento de tensión. Mientras las ventas en supermercados minoristas y mayoristas caen entre 3,7% y 5% interanual según el INDEC, el comercio electrónico de Mercado Libre crece 52% en ítems vendidos y 20% en facturación durante el primer trimestre del año. En ese contexto, trascendió que un grupo de cadenas mayoristas estaría preparando su propia billetera virtual para no quedar afuera de esa pelea.

Según pudo saber iProUP a través de tres fuentes del sector, al menos cinco supermercados mayoristas —Vital, Diarco, Maxiconsumo, Yaguar y Nini— planean desarrollar una app financiera conjunta. El único "grande" que falta en la lista es Makro, que desde que pasó a manos de Cencosud (dueña también de Jumbo, Disco, Vea y Easy) ya cuenta con billetera propia, CencoPay. Ninguna de las compañías mencionadas confirmó oficialmente el proyecto hasta el momento, por lo que conviene tomarlo como una iniciativa en etapa de diseño y no como un lanzamiento confirmado.

Las mismas fuentes señalan que la idea fue impulsada por Vital, la misma cadena que en su momento lideró la llegada del QR de Mercado Pago al canal mayorista, con fuerte despliegue entre los autoservicios de origen asiático. El cambio de estrategia tendría una razón concreta: lo que antes era una alternativa barata frente al costo de los camiones de caudales (cercano al 7%) hoy se volvió, con la escalada de comisiones de Mercado Pago en cobros con tarjeta, un gasto de magnitud similar.

Cómo sería el modelo: un híbrido entre MODO y Mercado Pago

El esquema que estarían diseñando combina elementos de los dos jugadores dominantes del mercado de pagos. Por un lado, tomaría de Mercado Pago la idea de una cuenta gratuita con CVU, remuneración de saldos, tarjetas propias y código QR para que cobren los comercios de cercanía. Por otro, replicaría la lógica de MODO en el procesamiento: una plataforma común entre las cinco cadenas, con la adquirencia QR a cargo de Fiserv y Payway, dos proveedores que ya trabajan con los mayoristas.

La promesa central, de confirmarse, sería de comisiones más bajas que las actuales: 0,8% para pagos con saldo, débito o tarjeta prepaga (con acreditación en 24 horas) y 1,8% para crédito (acreditación desde ocho días). Mercado Pago, en comparación, cobra hasta 3% en ese tipo de operaciones. Todavía no estaría definido qué socio fintech proveería la infraestructura técnica, aunque el nombre que circula con más fuerza en el sector es Bind, bajo un esquema de marca blanca similar al que utiliza Carrefour con su banco propio.

La clave del modelo estaría en cerrar el circuito completo: conectar al proveedor que entrega la mercadería, al mayorista que la vende y al comercio o consumidor que la compra dentro del mismo ecosistema financiero. Eso le permitiría a los mayoristas quedarse con el margen que hoy se lleva el adquirente externo —entre 1,5% y 3,5% en QR de terceros—, generar rendimiento con el dinero que queda depositado en la billetera mientras no se gasta, y negociar mejores condiciones con proveedores como Unilever o Arcor al mostrar datos sistematizados de consumo.

Supermecados y compras con descuento en el Día del Padre.

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El verdadero negocio, sin embargo, asomaría del lado de los datos. Según los especialistas consultados por iProUP, la billetera permitiría a los mayoristas saber no solo qué compra cada cliente sino cuándo lo hace, qué otras marcas elige y qué porción de su presupuesto total capturan. Eso habilitaría promociones más finas —enviar un descuento de gaseosas justo el día en que un almacenero suele reponer stock—, esquemas de co-marketing pagados por las marcas, y un dato más sensible: la posibilidad de armar un sistema de scoring crediticio para miles de pequeños comercios que hoy no tienen relación con ningún banco.

El verdadero objetivo: ser una financiera con forma de billetera

Hay otro objetivo sobrevolando: el negocio de los préstamos. Un almacenero o un kiosquero que hoy solo tiene vínculo comercial con su mayorista —sin acceso a una cuenta remunerada ni a crédito de capital de trabajo— pasaría a tener, a través de esta billetera, una oferta financiera que ningún banco le ofrece con ese nivel de detalle sobre su negocio.

Si el proyecto avanza —y las fuentes consultadas insisten en que todavía no hay socios fintech confirmados ni fecha de lanzamiento—, los mayoristas dejarían de ser simples distribuidores de mercadería para convertirse en algo más parecido a un jugador fintech con sucursales físicas. Para el comercio de cercanía, el verdadero test no va a ser la billetera en sí, sino si efectivamente termina pagando menos por cobrar.