Comprar casa con crédito, más caro: el Banco Nación llevó su tasa del 6% al 6,7%

El Banco Nación subió del 6% al 6,7% la tasa nominal anual (TNA) fija de su línea de créditos hipotecarios UVA para vivienda única y de ocupación permanente, en operaciones de hasta 210.000 UVAs para quienes cobran su sueldo en la entidad. Se trata de un ajuste de 0,7 puntos porcentuales que impacta de lleno en el segmento más elegido del mercado: el Nación es, desde el relanzamiento del crédito hipotecario, la entidad que más préstamos coloca en todo el país.

Para quienes no perciben haberes en el banco o buscan financiar una segunda vivienda, la tasa se mantiene en 12% anual, sin cambios. Aun con la suba, el Nación sigue siendo la entidad con la tasa más baja del mercado a nivel nacional, un dato relevante en un año en el que, según viene registrando el sector, doce bancos redujeron sus tasas hipotecarias durante los primeros cinco meses de 2026 en un intento por recuperar una demanda que se había resentido en la segunda mitad de 2025.

El nuevo escenario reordena el mapa de las líneas más competitivas del mercado: Banco Nación, BBVA y Banco Ciudad quedaron agrupados en un pelotón de entidades con cuotas iniciales de entre $97.000 y $111.000 por cada US$10.000 prestados, aunque el monto final depende siempre de la tasa, el plazo y las condiciones particulares de cada línea.

Por qué subió justo ahora

La clave del movimiento está en el costo al que el propio banco consigue financiarse. En julio, el Nación realizó su segunda emisión de deuda ajustada por UVA del año, por un total equivalente a US$270 millones, colocada a una tasa de UVA + 6,5%. Dos meses antes, el 7 de mayo, había salido a buscar fondos con una primera emisión —también destinada específicamente a la línea hipotecaria— a UVA + 5,25%. Entre una colocación y otra, el costo de ese fondeo subió 1,25 puntos porcentuales.

Banco Central de la Nación Argentina

NA

"La emisión de deuda del BNA de hace unas semanas, con tasa por arriba del 6%, seguro haya sido el puntapié de esto. Yo imagino que va por ahí, porque emitieron deuda a una tasa más alta que 6%, entonces no pueden prestar a menos, salvo que ellos pongan la diferencia", explicó el economista especializado en vivienda Federico González Rouco. La lógica es simple: si el banco paga más por conseguir el dinero que después presta a treinta años, en algún momento esa diferencia tiene que trasladarse a la tasa que le cobra al tomador del crédito.

Un mercado que mejora, pero todavía no despega

El ajuste llega en un momento de recuperación relativa para el crédito hipotecario. En julio se desembolsaron alrededor de US$202 millones en créditos UVA, el volumen mensual más alto desde diciembre pasado. Sin embargo, esa cifra todavía se ubica 28% por debajo del promedio mensual que había registrado el mercado durante 2025, antes del período electoral.

González Rouco identifica dos problemas distintos detrás de esa brecha. Del lado de la oferta, el sistema financiero argentino todavía cuenta con poco fondeo de largo plazo para sostener un mercado hipotecario de gran escala: los bancos necesitan captar recursos que puedan prestar a veinte o treinta años, y esa disponibilidad sigue siendo limitada. Del lado de la demanda, el problema es otro: no alcanza con que los bancos ofrezcan crédito si no hay suficientes hogares cuyos ingresos les permitan cumplir con la relación cuota-ingreso exigida. Cada punto adicional de tasa encarece la cuota inicial y reduce el monto al que una familia puede acceder con el mismo nivel de ingresos.

En paralelo, el Banco Ciudad optó por un camino distinto para seguir siendo competitivo: en lugar de tocar la tasa, extendió el plazo máximo de financiación de 20 a 25 años y elevó el monto máximo del préstamo de $100 millones a $150 millones, un cambio que amplía el universo de potenciales tomadores al repartir el capital en más cuotas.