Ranking global 2025: las automotrices que más gastan en metales para baterías

El negocio de los vehículos electricos continúa expandiéndose a doble dígito y, con él, la demanda de metales críticos. Según un ranking publicado por Mining.com, basado en datos de Adamas Intelligence, el mercado mundial de autos eléctricos -incluyendo eléctricos puros, híbridos enchufables e híbridos convencionales- creció 18% interanual en unidades durante 2025.

Sin embargo, el indicador más relevante para la minería no es la cantidad de vehículos vendidos, sino la capacidad total de baterías desplegadas. En ese rubro, el salto fue aún mayor: 22% interanual, superando por primera vez 1 TWh de capacidad instalada en un año calendario.

Ese volumen implicó un gasto estimado de US$ 15.600 millones en materias primas contenidas en baterías (litio, grafito, níquel, cobalto y manganeso), un 11% más que el año anterior. La cifra no incluye pérdidas en procesamiento ni rendimientos industriales, por lo que el impacto real sobre la cadena minera es significativamente mayor.

El cambio químico que reconfigura el negocio

El informe destaca un punto estructural: la creciente penetración de las baterías LFP (litio-hierro-fosfato). En 2025 representaron casi el 50% de la capacidad global instalada, con una fuerte concentración en China, donde ya dominan cerca del 70% del mercado.

Este cambio químico reduce drásticamente la necesidad de níquel y cobalto, desplazando parte de la demanda hacia litio y grafito. Mientras tanto, en Occidente continúa predominando la química NCM (níquel-cobalto-manganeso), aunque con mayores proporciones de níquel y menor contenido de cobalto.

Diferencias estratégicas entre automotrices

Uno de los hallazgos más relevantes del análisis publicado es la disparidad entre fabricantes en cuanto a gasto total y costo promedio por vehículo.

Aunque BYD vendió más vehículos eléctricos que Tesla en 2025, su factura en metales fue menor, gracias a su fuerte apuesta por baterías LFP y una combinación comercial con mayor peso de híbridos enchufables.

Volkswagen, en cambio, se convirtió en el mayor inversor global en metales para baterías, con un mix 70% eléctricos puros y 30% híbridos enchufables, y una elevada exposición a níquel y cobalto.

General Motors aparece como uno de los fabricantes con mayor costo promedio por vehículo, mientras que Toyota figura entre los más bajos debido a su fuerte predominancia de híbridos convencionales (HEV), que utilizan baterías de menor capacidad.

Ranking 2025: gasto en metales para baterías por fabricante

(Datos publicados por Mining.com en base a Adamas Intelligence)

1. Volkswagen Group US$ 1.770 millones

2. Tesla US$ 1.700 millones

3. BYD US$ 1.082 millones

4. General Motors US$ 486 millones

5. Stellantis US$ 420 millones

6. Mercedes-Benz US$ 349 millones

7. BMW US$ 433 millones

8. Hyundai US$ 771 millones

9. Kia US$ 576 millones

10. Toyota US$ 830 millones

11. SAIC US$ 323 millones

12. Ford US$ 410 millones

13. Geely US$ 1.042 millones

14. Renault-Nissan (Alianza) US$ 468 millones

15. Chery US$ 280 millones

16. Changan US$ 233 millones

17. GAC US$ 284 millones

18. Great Wall US$ 252 millones

19. Xpeng US$ 233 millones

20. Li Auto US$ 233 millones

Qué significa esto para la minería

Más allá del ranking corporativo, el dato estructural es que el consumo de metales para baterías continúa creciendo, incluso con menores precios que en el pico de 2022.

La expansión hacia 2026 dependerá no sólo del ritmo de adopción de vehículos eléctricos, sino de la evolución química de las baterías, una variable que puede alterar significativamente la demanda de níquel y cobalto en los próximos años.